2025年半导体设备市场：持续增长与挑战并存

半导体设备市场：持续增长与挑战并存

在信息技术迅猛发展的当下，半导体设备作为芯片制造的核心工具，正成为半导体行业的热搜话题。无论是中国大陆还是全球市场，半导体设备市场规模均呈现出持续扩大的态势。

市场规模屡创新高

深圳芯片猎头公司发现，根据国际半导体产业协会（SEMI）的数据，中国大陆自2020年起便成为全球最大的半导体设备市场。2020年，中国大陆半导体设备销售额增长39%，达到187.2亿美元，同年全球半导体制造设备销售额也创下了712亿美元的历史新高。进入2021年，全球半导体设备销售额激增44%，达到1026亿美元，中国大陆则以58%的增长率，再次成为全球半导体设备市场的领头羊。2022年，全球半导体设备出货金额继续增长至1076亿美元，而中国大陆则连续第三年保持最大市场地位，尽管投资同比放缓5%，但仍达到283亿美元。2023年，中国大陆半导体设备支出约占全球的三分之一，达到366亿美元，同比增长29%。SEMI预测，2024年中国半导体设备采购额将再创新高，首次突破400亿美元，但2025年市场需求预计将恢复正常水平，出现衰退。

市场衰退预警

SEMI在9月份于中国举行的会议上指出，2025年中国市场的半导体设备采购支出将回落至2023年水平，预计同比下降5%～10%。这一现象归因于之前大量采购导致的设备产能利用率下降。荷兰半导体设备大厂ASML的财报也显示，尽管中国大陆仍是其第一大市场，但ASML CEO预计2025年中国市场的销售金额将下降至约20%的份额。此外，SEMI预测2023年至2027年，中国半导体设备采购支出将平均每年下降4%，而同期美国、欧洲和中东、日本的市场采购支出则将分别增长22%、19%和18%。尽管如此，中国仍将是全球最大的半导体设备市场，预计2024年至2027年间将支出总额达到1444亿美元。

国际半导体设备厂商的应对

在半导体设备市场中，头部企业如荷兰阿斯麦（ASML）、美国应用材料（Applied Materials）、美国泛林集团（Lam Research）等占据主导地位。ASML在光刻机领域具有绝对优势，而应用材料和泛林集团则在刻蚀、薄膜沉积等设备领域拥有强大技术实力。此外，日本的东京电子、迪恩士、爱德万测试、Disco等企业也具备较强竞争力。然而，近期美国国会“关于中国的特别委员会”向多家国际半导体设备巨头发出询问信，要求详细说明在中国大陆的销售量和客户构成，这进一步加剧了国际半导体设备厂商在中国市场的运营压力。

国产半导体设备的崛起

根据深圳模拟芯片猎头公司观察，国产半导体设备厂商在多个细分领域已取得显著进展。在刻蚀机领域，中微公司、北方华创等企业具有较强的竞争力；薄膜沉积设备方面，北方华创、拓荆科技、中微公司、微导纳米等企业研发进展领先；涂胶显影设备方面，芯源微是主要供应商；清洗设备方面，盛美上海、北方华创、芯源微和至纯科技等企业占据市场；CMP设备方面，华海清科、北京烁科精微电子装备有限公司和中电45所是主要供应商。受益于国内晶圆厂建厂潮的兴起以及国产半导体设备在内资晶圆厂中份额的提升，国产半导体设备行业景气高企。从营收来看，国产半导体设备企业的营收规模持续扩大，不同细分领域的需求增长带动了企业营收。

业绩表现亮眼

多家国产半导体设备企业今年前三季度的营收均实现同比增长。北方华创前三季度营业收入同比增长39.51%，中微公司同比增长36.27%，拓荆科技同比增长33.79%，盛美半导体同比增长44.62%，华海清科同比增长33.22%，长川科技同比增长109.72%，华峰测控同比增长19.75%。净利润方面，北方华创前三季度归母净利润同比增长54.72%，盛美半导体同比增长12.72%，华海清科同比增长27.8%，长川科技同比增长26858.78%。其中，长川科技前三季度净利润同比增超268倍，增速居首位。

2025年半导体猎头公司行业预测展望

研究机构对国产半导体设备公司未来的业绩展望表示看好。华福证券研报指出，尽管2024年上半年业绩可能受到2023年新增订单增长偏弱的影响，但设备厂商生产交付已经开始明显加速，有望带来后续业绩的亮眼增长。开源证券测算显示，基于先进存储、逻辑晶圆厂资本开支加大以及产线设备国产化率提升，中国大陆半导体设备销售额有望从2023年的366亿美元增长到2027年的657.7亿美元，复合年增长率达15.8%。随着技术的不断突破和市场的持续扩张，国产半导体设备厂商将迎来更加广阔的发展前景。